中(zhōng )信证(zhèng )券:在彻底取消所有对华单边(biān )关税措施(shī )前,中美贸易谈判可能进展有(yǒu )限;国内的政策是托底和应对式的,4月只是(shì )第一波以试(shì )验和(hé )预防为特征的(de )政策;筹(chóu )码出清(qīng )相(xiàng )对彻底且对业(yè )绩(jì )不敏感(gǎn )的主题阶(jiē )段(duàn )性(xìng )占优(yōu );市场整体(tǐ )情绪位置不算低,科技板块相对医药(yào )和消费更接(jiē )近冰点,对(duì )风偏回升更敏感。配置上,5月关注新技术和产业题材轮动、海(hǎi )外科技映射链修复以及服务业扩(kuò )内需政策落地(dì )。
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